주간 화학 및 경제 동향(2023년 5월 19일)

매크로 지표의 실행 탭: 20개 중 12개

5월 13일로 끝나는 주 동안 신규 실업수당 청구 건수는 22,000건 감소한 242,000건을 기록했습니다. 계속 청구 건수는 8,000건 감소한 179만 건으로, 5월 6일로 끝나는 주의 보험 실업률은 1.2건으로 전주와 변동이 없었습니다.

2월과 3월의 감소에 이어 4월에는 명목 소매 및 식품 서비스 판매가 0.4% 증가했습니다. 매출은 자동차 및 부품 대리점, 건강 및 미용 매장, 건축자재 및 정원 센터, 비점포 소매업체(예: 온라인 플랫폼) 및 레스토랑에서 매출이 높은 부문 간에 혼합되어 있었습니다. 이러한 이익을 상쇄하는 것은 가구 및 가정용 가구, 전자제품 및 가전제품, 식품 및 음료, 주유소, 의류 및 스포츠 용품 소매업체의 매출 감소였습니다. 1년 전과 비교하면 소매판매는 Y/Y 1.6% 앞섰습니다. 인플레이션을 고려하면 소비자들이 물러나면서 지출은 1년 전보다 낮아졌습니다.

계절조정 주택 착공은 4월에 0.8% 증가했습니다. 다만, 화학집약형 1인 가구 창업은 전월 대비 1.6% 증가했다. 2월의 강세 이후 4월 미래 지향적 건축 허가는 1.5% 감소했지만 단독 주택 허가는 3.1% 증가했습니다. 5개 이상의 유닛이 있는 건물에 대한 허가는 9.7% 감소했습니다. 착공과 허가 모두 1년 전보다 급격히 낮은 수준을 유지했습니다. 전국부동산중개인협회(National Association of Realtors®)의 데이터에 따르면, 4월 기존 주택 판매는 3.4% 감소한 428만 건을 기록했습니다. 이는 전년 대비 23.9% 감소한 수치입니다. 기존 주택 재고는 M/M(7.2%) 증가했으며 이는 현재 월별 판매 속도로 2.9개월분의 공급량에 해당합니다. 기존 주택 가격은 전년 동기 대비 1.7% 하락해 수년 만에 가장 큰 하락폭을 기록했습니다.

주택 건설업자의 신뢰도는 5월에 5포인트 상승한 50을 기록했는데, 이는 지난 7월 이후 가장 높은 수치입니다. 또한 수치가 부정적인 영역에서 벗어난 것은 거의 1년 만에 처음이었습니다. 현재 판매, 판매 기대치, 구매자 트래픽을 포함한 세 가지 구성 요소 모두에서 개선이 있었습니다.

기업 재고는 3월 말(2월 대비) 0.1% 낮았고, 2022년 3월 말보다 6.5% 높았습니다. 재고는 소매 및 도매 수준에서 증가했지만 제조업에서는 감소했습니다. 3월 기업판매는 도매판매가 2.1%, 소매판매가 0.8%, 제조업체 판매가 0.1% 감소하면서 1.1% 감소했다. 전년 동기 대비 매출은 0.3% 감소했으며, 소매업체가 -2.9% 감소를 주도했다. 판매대재고비율은 2월 1.38에서 3월 1.39로 집계됐다. 1년 전 비율은 1.30이었다.

악화되는 경제 전망을 알리는 컨퍼런스보드의 경기선행지수(Leading Economic Index®)는 4월에 13개월 연속 하락해 0.6% 추가 하락했습니다. 기본 구성 요소의 약점은 널리 퍼져 있었지만 3월의 수치보다는 그 정도가 적었습니다. LEI는 지난 6개월 동안 4.4% 하락했고, 1년 전보다 9.5% 하락했습니다. 컨퍼런스 보드(Conference Board)는 2분기부터 경제 활동이 위축되어 2023년 중반에는 완만한 경기 침체로 이어질 것으로 예측했습니다.

미국 산업생산은 두 달간 정체된 성장을 보인 후 4월에 0.5% 증가했습니다. 주요 산업생산은 103.0으로 전년도 수준을 바로 웃돌았습니다. 제조업 생산은 자동차와 부품의 강한 성장에 힘입어 1.0% 증가했습니다. 경차 조립은 연간 1,110만 대 속도로 증가해 2020년 8월 이후 최고치를 기록했습니다. 대부분의 주요 시장 그룹은 4월에 성장을 기록했습니다. 컴퓨터, 전자 제품, 플라스틱 및 고무 제품 부문에서 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 가장 큰 생산 감소는 기타 제조업에서 발생했습니다. 4월 광업 생산량은 0.6% 증가한 반면 유틸리티는 감소했습니다. 가동률은 79.7%로 전년 동기 대비 1.5% 상승했다.

4월 엠파이어 스테이트 제조업 조사(Empire State Manufacturing Survey)에 따르면, 5월 뉴욕주 제조업체의 사업 여건은 악화되었습니다. 5월 경기여건지수는 42.6포인트 급락해 -31.8로 마이너스 영역에 진입했다. 5월에는 출하량, 신규 주문, 미완료 주문이 감소했습니다. 제조업체는 재고를 줄였습니다. 지불하고 받는 가격에 대한 압박은 여전히 ​​남아 있습니다. 노동 횟수가 줄어들었고 평균 근무 시간도 줄어들었습니다. 제조업체들은 향후 6개월 동안의 사업 상황에 대해 전반적으로 계속 낙관하고 있습니다. 그러나 일부 지역에서는 낙관론이 약해지고 있습니다. 자본 지출과 기술 지출 계획이 평탄화되고 있습니다. 필라델피아 연준의 제조업 사업 전망 조사에 따르면 펜실베니아 동부와 뉴저지 남부의 제조업 활동은 5월에 감소해 9회 연속 마이너스를 기록했습니다. 조사에 따르면 일반활동과 신규주문, 출하량이 마이너스를 유지했지만 지난달보다는 높았다. 고용 역시 3개월 연속 마이너스를 기록했다. 미래 예측(6개월) 활동을 반영하는 미래 일반 활동 지수는 3개월 연속 하락했습니다.